En novembre 2023, la production chinoise de phosphate de fer et de lithium a chuté rapidement, en baisse de 10 % par rapport à octobre, ce qui équivaut à une diminution de 6 GWh des cellules de batterie : la faible partie du stockage d'énergie entraînée par la partie électrique n'a montré aucun signe d'amélioration, et la « puissance » ne bouge pas et le stockage d’énergie n’est pas stocké ».La demande en aval est inférieure aux prévisions, avec une réduction significative des commandes d'achat en milieu de mois, ce qui a freiné l'enthousiasme de production des entreprises de phosphate de fer et de lithium ;Itération et mise à niveau rapides du produit, fréquence élevée de rectification de la ligne de production et diminution du rendement du produit.
En termes de rendement
En novembre 2023, la production chinoise de phosphate de fer et de lithium était de 114 000 tonnes, soit une diminution de 10 % d'un mois à l'autre et de 5 % d'une année sur l'autre, avec une augmentation cumulée d'une année sur l'autre de 34 %.
Figure 1 : Production de phosphate de fer et de lithium en Chine
Figure 1 : Production de phosphate de fer et de lithium en Chine
Au quatrième trimestre 2023, le prix du carbonate de lithium, principale matière première, va baisser.Les entreprises de cellules de batterie en aval se concentreront principalement sur le déstockage, la réduction des arriérés de stocks de matières premières et de produits et la suppression de la demande de phosphate de fer et de lithium.En termes de coûts, la baisse des prix des principales matières premières en novembre a fait baisser le coût de fabrication des matériaux fer-lithium.Du côté de l'offre, en novembre, les entreprises de fer et de lithium ont continué à donner la priorité aux ventes et à réduire les stocks de produits finis, ce qui a entraîné une diminution significative de l'offre totale sur le marché.Du côté de la demande, à l'approche de la fin de l'année, les entreprises de cellules de batteries de stockage d'électricité et d'énergie se concentrent principalement sur l'écoulement des stocks de produits finis et le maintien des approvisionnements essentiels, ce qui entraîne une demande limitée de matériaux au lithium et au phosphate de fer.De décembre 2023 au premier trimestre 2024, la situation baissière traditionnelle du marché hors saison est restée forte et la demande de phosphate de fer et de lithium s'est rétrécie.La plupart des entreprises de phosphate de fer et de lithium commencent à réduire leur production et connaîtront une baisse significative de leur production.
On s'attend à ce que la production de phosphate de fer et de lithium en Chine s'élève à 91 050 tonnes en décembre 2023, avec une variation mensuelle et annuelle de -20 % et -10 %, respectivement.C’est la première fois depuis mai 2023 que la production mensuelle passe sous la barre des 100 000 tonnes.
En termes de capacité de production
Fin 2023, la capacité de production nationale de phosphate de fer et de lithium dépassait 4 millions de tonnes.
La configuration de la capacité de production de phosphate de fer et de lithium est dominée par les investissements de luxe des géants, la consommation interbancaire fréquente avec glissement de cartes, les efforts conjoints du gouvernement, des entreprises et des finances, et la concurrence de diverses régions pour atteindre une certaine vitesse.Les projets de phosphate de fer et de lithium fleurissent partout, colorés et les résultats sont inégaux.Malgré la situation excédentaire actuelle, il existe encore des entreprises qui ont l’ambition de pacifier le monde et se préparent à investir dans l’industrie du phosphate de fer et de lithium.
Figure 2 : Capacité de production de la Chine de phosphate de fer et de lithium en 2023 (par région)
Figure 2 : Capacité de production de la Chine de phosphate de fer et de lithium en 2023 (par région)
Des entreprises géantes telles que Hunan Yuneng, Defang Nano, Wanrun New Energy, Changzhou Lithium Source, Rongtong High tech, Youshan Technology, etc. représentent plus de la moitié de la capacité de production, combinées à des entreprises riches telles que Guoxuan High tech, Anda Technology, Taifeng Pioneer, Fulin (Shenghua), Fengyuan Lithium Energy, Terui Battery, etc., avec une capacité de production totale de 3 millions de tonnes.On s'attend à ce que 60 à 70 % de la capacité de production soit libérée en 2024 pour répondre à la demande intérieure de phosphate de fer et de lithium cette année-là, alors qu'il est difficile pour les exportations d'avoir une augmentation significative du volume à court terme.En termes d'offre et de demande, les entreprises leaders sont principalement liées aux entreprises leaders, et les entreprises de deuxième et troisième rang montrent chacune leurs compétences.Le mariage entre familles riches n’est pas nécessairement heureux.
En termes de taux de fonctionnement
Le taux d'exploitation a continué de baisser en novembre, dépassant les 50 % et entrant à 44 %.
La baisse du taux d'exploitation du phosphate de fer et de lithium en novembre s'explique principalement par le rétrécissement de la demande du marché qui a entraîné une diminution des commandes des entreprises et une baisse de la production ;De plus, les capacités de production nouvellement investies seront libérées avant la fin de l’année.En période de ralentissement du marché, de nombreuses entreprises ajustent leurs lignes de production pour planifier la situation globale en 2024.
Figure 3 : Taux de production et d’exploitation de phosphate de fer et de lithium en Chine
Figure 3 : Taux de production et d’exploitation de phosphate de fer et de lithium en Chine
Le taux d'exploitation attendu en décembre est tombé à un plus bas historique, avec une libération de capacités de production et une baisse simultanée de la production, aboutissant à un taux d'exploitation inférieur à 30 %.
épilogue
La surcapacité est devenue une fatalité et la sécurité de la chaîne du capital est devenue la priorité absolue.L’objectif principal pour 2024 est de lutter pour survivre !
La demande en aval de phosphate de fer et de lithium n'est pas forte et la volonté de stockage en aval est faible du quatrième trimestre 2023 au premier trimestre 2024, ce qui entraîne une production toujours faible de phosphate de fer et de lithium.La surcapacité du côté des matières premières a encore réduit la fenêtre de demande, ce qui a conduit les entreprises de phosphate de fer et de lithium à « mincir » et à se faufiler par la fenêtre en abaissant les prix : elles entrent sur le marché après avoir franchi les barrières et être entrées dans la bataille.Cette situation rappelle inévitablement un film intitulé « Lettre d’engagement », et il n’a pas été facile pour l’entreprise de survivre.Réduire la production et baisser les prix au quatrième trimestre 2023 est une mesure inévitable à court terme.Récemment, plusieurs entreprises ont suspendu la production et la maintenance de plusieurs lignes de production.
Un marché atone n’est pas la pire issue, et les marchés de l’électricité et du stockage d’énergie restent prometteurs.Mais ensuite, les entreprises doivent être vigilantes sur les risques potentiels : une crise dans la chaîne de financement !Certaines entreprises éprouvent de grandes difficultés à recouvrer leurs créances.Ce n'est pas facile pour l'entreprise de préparer le grand repas de l'année prochaine car elle n'a pas eu assez à manger cette année.Si vendre à un prix inférieur peut attirer des clients de grande qualité, c’est un choix acceptable ;Mais si des méthodes de commercialisation préférentielles telles que la réduction des prix et des intérêts, ainsi que des conditions de paiement étendues, sont appliquées aux entreprises présentant des risques financiers plus élevés, cela entraînera des pertes plus importantes, ce qui ajoutera sans aucun doute l'insulte au préjudice causé aux entreprises dans ce ralentissement du marché.Et avec les expéditions à prix réduit, il n’y a pas beaucoup de capacité de marché pour les accueillir ces derniers mois.Les entreprises de phosphate de fer et de lithium devraient éviter les alliances verticales et horizontales de type « statut d'investissement », accélérer la récupération du capital, réduire les coûts d'exploitation et survivre en douceur à l'hiver ;Ceux qui surveillent à la porte doivent entrer avec prudence.
Heure de publication : 18 mars 2024